勝又壽良のワールドビュー

好評を頂いている「勝又壽良の経済時評」の姉妹版。勝又壽良が日々の世界経済ニュースをより平易に、かつ鋭くタイムリーに解説します。中国、韓国、日本、米国など世界の経済時評を、時宜に合わせ取り上げます。

    カテゴリ:経済ニュース時評 > 中国経済ニュース時評

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    現場AIが日本の推進力

    ラピダス成功要因は何か

    ビジネスを知らない妄言

    日本製造業強化の切り札

    目前に迫った中国の窮地

     

    2026年は、日本にとってどういう年になるか期待がかかる。日経平均株価は、5万円台に乗せて越年した。製造業と金融業の復活が買い材料とされている。これまで30年間の日本経済にはなかった復活劇だ。製造業と金融業は、経済を軌道に乗せる基本的条件である。この背後には、アベノミクスによる「コーポレートガバナンス」(企業統治)が、世界標準になったことで企業経営の透明感が増し、世界の投資マネーを呼び込んだ側面も大きい。だが決め手は、製造業と金融業が自律的回復条件を備えたことにつきよう。

     

    製造業の復活は、新技術の開発とそれに伴う波及効果に依存する。時代は、まさにAI(人工知能)だ。部分的に人間に代る機能を備え始めたことが、人々を熱狂させている。AIブームか,AIバブルかという論争を生むほど加熱し始めている。だが、生産現場やビジネス現場でどれだけ「実装化」されているかと言えば、未だ初歩的な段階だ。現状は、大量な情報処理がクラウド型で集中処理されている段階である。「クラウド」で、雲の上の存在である。未だ、身近な現場のAIにより人間に代って作業する状況にないのだ。

     

    ここで必要なのが、「現場AI」である。現場の状況に応じて作業するには、AIが小型化して、端末上で判断・指示を与えることができなければならない。それには、小型・軽量・低コストの3条件が不可欠である。となれば、現在の「クラウドAI」は間尺に合わないという決定的悪条件を抱えている。

     

    ここに、登場しようとしているのがラピダスの現場AIである。ラピダスは、日本の国策半導体企業である。日本政府が、資金援助をして立ち上げた、次世代半導体「2ナノ」製造を目的にする企業である。ラピダスは、これまで国内世論の多数を占めた悲観派の根拠を打ち破って、25年7月に2ナノ試作品を発表した。こうして、国内で支配的であった「諦めムード」が一挙に、前向きに変ってきたのである。これは、「失われた30年」の陰鬱としたムードを一掃させる上で、「日本復活論」への足がかりとなり勇気を与えたのだ。

     

    現場AIが日本の推進力

    現場AIには、2ナノ半導体が不可欠である。前述の通り、小型・軽量・低コストでなければならい。こういう条件をクリアするには、ラピダスの単独技術だけで追いつけぬことは明瞭だ。日本半導体技術は,これまで20ナノが限界であった。それが、一挙に2ナノへの挑戦である。国内外では当然、無謀とみられ反対論の嵐に見舞われた。私の場合、一貫して成功すると応援してきた。それは、日本半導体が世界制覇したにも関わらず、その後のグローバル経済という激変に対応できなかった「産業の悲劇性」をみてきたからだ。

     

    それは、恐竜が地球の急冷化に対応できなかったという一面が示唆している。大型コンピュータ時代の半導体は、20年の寿命を保証しなければならなかった。日本半導体は、こういうハイレベルの技術水準であった。それが、1990年代に入ってグローバル経済化が始まった。同時に、パソコンや携帯の出現で、技術は低レベルで品質寿命が3~4年という「安物半導体」需要が激増した。日本半導体は、こうした環境激変に対応できず、折からの急速円高で競争力を失い、サムスンなどの出現を許す結果となった。

     

    歴史に、「if」はない。だがあのとき、日本半導体がプライドを捨て「安物半導体」へ転換し、米国主導の急速な円高がなかったならば、サムスンは存在できなかったであろう。日本半導体は、技術劣位で敗れたのではない。逆に、技術優位の高いプライドが安物半導体への転換を邪魔したのだ。こういう日本半導体の歴史と技術水準の高さを理解すれば、ラピダス失敗論は歴史を無視した議論であった。繰返せば、日本半導体の失墜は経営戦略の失敗である。技術水準の低さにあったわけでないのだ。

     

    ラピダス成功要因は何か

    ラピダスは、過去の経営戦略の失敗を徹底的に潰していった。「国内技術」に拘らず、技術の門戸を世界へ広げたことだ。

     

    2ナノの基幹技術は、米IBMの基本特許である。実は、IBMは自社特許による製品を製造したことがなかった。製造委託先が、失敗したからだ。サムスンは,IBMの「5ナノ」半導体技術の量産化ができなかった。こうした事情で、IBMは切羽詰まった形で日本へ製造提携話を持ち込んだ。ラピダス発足の経緯がこれだ。

     

    ラピダスは、ベルギーの国際半導体研究機関imecと提携した。imecは,日本へ研究センターを設けるなど全面協力である。もう一つ、見落としていけないのはカナダが発祥のテンストレントである。半導体製造で特異の技術を保有している。AIでは、GPU(画像処理中央装置)が不可欠としている。テンストレントは、CPU(中央演算処理装置)にアクセラレータ(加速装置)を接合してAI機能を持たせるというアイデアである。GPU登載のAIは、大型で高価格になる。CPU登載のAIは、小型で低価格なのだ。

     

    ラピダスは、IBMやimecによって自らの半導体製造技術を磨くと同時に、テンストレントによるAI半導体技術のとり入れで提携している。このように、技術面では自らの足らざる部分は、海外技術に依存するという「広角打法」を採用している。海外機関が、ここまでラピダスへ協力している裏には、日本政府が全面支援しているという「信頼度」の高さがある。政府は、半導体が経済安全保障の切り札であることから全面支援しているのだ。

     

    以上のような諸条件を計算に入れれば、ラピダスが技術的に失敗するとみてきたメディアや財務省の眼力が鈍っていたことは疑いない。さらに、ラピダスは設立当初から現場AIの製造目標を高く掲げてきた。こうした認識があれば、「ラピダス失敗論」という大合唱に加わらなかったであろう。ラピダス失敗論は、日本半導体失敗の経緯を分析することなく、その結果だけを「オウム返し」にしたと言うほかない。(つづく)

     

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    中国系通販サイトは、安値を売りにして販売高が急増しているが、偽物ブランド品を販売していることが分った。このほど、韓国ソウル市が、「真贋判断」の調査をしたところ8ブランド10製品はすべて偽物であった。

     

    『朝鮮日報』(1月3日付)は、「『全て偽物、どうりで安いわけだ』 中国系通販サイトで販売中のブランド品の一部を分析 ソウル市調査」と題する記事を掲載した。

    AliExpress(アリエクスプレス)やTEMU(テム)などの中国系のオンライン・ショッピングモールで通常価格より安く販売されたブランド品の一部を分析した結果、全て偽物であることが確認された。

     

    (1)「ソウル市は先月12月24日、「海外のオンライン・ショッピングモールで販売中の8ブランド・10製品を対象に、国家公認試験機関『KATRI(カトリ)試験研究院』で分析を行った結果、全て正規品と一致しなかった」と発表した。チェック対象製品は化粧品5件、キッチン用品3件、小型家電1件、ファッション雑貨1件で、通常価格より平均65%、最大で91%安い価格で販売されていた。化粧品は4ブランド・5製品の全てで容器デザインや色が異なり、ロゴの位置や表示事項も一致しなかった。香水2製品は正規品と香りが明らかに違い、基礎化粧品・カラーコスメ3製品は成分構成が正規品と違っていた」

     

    今回の試験調査は、国家公認試験機関試験研究院という公的機関が行った。通常価格より平均65%、最大で91%安い価格で販売されていたが、すべて偽物とは仰天である。

     

    (2)「キッチン用品は、スポンジ・浄水器・浄水フィルターをそれぞれ1製品ずつ分析した結果、全体的に外観デザインや色が違い、製品ロゴがなかった。特に、浄水器フィルターは純正品と設計構造が異なり、浄水性能を保障するのが困難だった。小型家電はヘッドホン1製品を分析した。その結果、製品の色やロゴの書体など、細部のデザインが正規品と違っていた。レザーカバーの縫製仕上げが綿密ではなく、レザーの成分も正規品と差があった。ファッション雑貨であるスマートフォンケースも製品に正規品のラベルがなく、製品の色やデザインも正規品とは違った。製品下段の著作権表示に関する説明文の書体も正規品と一致しなかった」

     

    キッチン用品では、製品の色やロゴの書体など、細部のデザインが正規品と違っていたという。中国の「偽物」は、正規品と分らないほどの「精巧品」をつくるというが、それにも達しない偽物である。手に取って見ればすぐ分る品物でも、通販では確かめようがないのだ。

     

    (3)「ソウル市は、「オンライン・ショッピングモールの販売者はブランド名または正規品の画像を無断使用する場合が多く、偽造されたものかどうかを消費者が判断するのは難しい」と説明した。また、知識財産権情報サービス「KIPRIS(キプリス)」を通じ、登録されている商標やロゴデザインを確認し、製品説明・レビュー・公式ホームページの商品イメージと比較した上で購入するよう助言している」

     

    ソウル市は、登録されている商標やロゴデザインを確認し、製品説明・レビュー・公式ホームページの商品イメージと比較した上で購入するよう呼掛けている。

     

    (4)「ソウル市は今回の点検結果を基に、海外オンライン・ショッピングモールに該当製品の販売中止を要請している。今後も安全性検査や偽造商品流通実態点検を通じ、消費者の被害を予防する方針だ。同市のキム・ミョンソン公正経済課長は「価格だけを見て購入すると、安全性や品質の面で大きな被害につながる恐れがあることを確認した事例だ。化粧品やキッチン用品のように人体と密接な関係がある製品は価格より安全性を優先し、公式販売元の有無や製品情報を十分に確認した上で購入してほしい」と語った」

     

    安物には手を出さない! これが、偽物から身を守る最終的手段である。そう言っては身も蓋もないが、中国製品には注意することだ。

     

     

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    中国は、25年貿易黒字で1兆ドルを超えることが確実となった。これは、世界中の貿易黒字の3割に当るものだ。一国でこれだけの貿易黒字を出すことは、中国がいかに世界中で貿易摩擦を引き起しているかを想像させている。これには、ダンピングと人民元安が支え役になった。中国は,国内不況を輸出でカバーするという禁じ手を使っているのだ。

     

    米国トランプ大統領は、中国の異常輸出に対抗すべく「トランプ関税」をかけて世界経済を混乱させている。中国にも特別の高関税を課した。一方の習近平国家主席は、「世界の自由貿易を守る」と豪語している。米国は悪役になり、中国が「自由貿易の旗手」という逆転構図を演出しているのだ。現実は、ダンピングと人民元安という異常手段を使う中国こそ、自由貿易の「破壊者」である。世界は、こういう現実に対して認識を改めるべきだ。

     

    この異常輸出増には、もう一つ嘘と言うカラクリが仕組まれていた。地方政府が、企業と組んで「架空輸出」を仕組んでいるというのだ。要するに、輸出金額の水増しである。中国は、「不正オンパレード」である。

     

    『レコードチャイナ』(1月3日付)は、「中国の地方政府、企業と共謀しての輸出実績水増し横行―シンガポールメディア」と題する記事を掲載した。

     

    シンガポールメディア『聯合早報』は、中国の地方政府で企業と結託した輸出データの水増しが横行していると報じた。

     

    (1)「記事は、中国の25年1~11月の貿易黒字が過去最高を更新する中、貿易会社がペーパーカンパニーを設立し、通関業者から輸出データを購入することで、地方政府からは輸出貨物1ドル(約155円)分につき0.03元(約0.6円)程度の奨励金を不正に取得する事案が頻発している実態を中国メディアが暴いたことを紹介した」

     

    貿易会社は、通関業者から輸出データを購入することで、地方政府から輸出貨物1ドル(約155円)分につき0.03元(約0.6円)程度の奨励金を不正取得していた。

     

    (2)「貿易実務担当者が、詐欺罪で起訴される事例が多発し、中には立件額が1億元(約22億円)を超えるケースもあると指摘する。一方、当事者の企業や関係者の家族、弁護士からは「政府の成績づくりに協力した結果であり、当局はトラブルの際に調整役まで務めるなど良好な協力関係にあった」という証言が多く聞かれると伝えた。その上で、安徽金亜太法律事務所の王亜林(ワン・ヤーリン)主任が、22年以降にこの手の輸出書類売買が詐欺罪として相次いで立件されている状況を指摘し、実際には商務部門が捏造を奨励・関与し、関連部署が「青信号」を出して補助金獲得を可能にしていながら、後になって企業の単独犯行として司法追及していたとして、その不当性を批判したことを紹介した」

     

    貿易会社は、「地方政府の成績づくりに協力した結果」と弁明している。実際は、地方政府の商務部門が捏造を奨励・関与したもので、関連部署が「青信号」を出して補助金獲得を可能にしたと告白している。

     

    (3)「記事はさらに、香頌資本(シャンソン・キャピタル)の沈萌(シェン・モン)執行董事の分析として、地方政府には経済目標達成のプレッシャーがかかっており、虚偽の貿易データもGDPに計上できるため、現在の経済環境下では特に地方当局がこうした行為を「見て見ぬふり」をしている可能性が高いと伝えた。また、こうした行為は中央政府の財政負担を増大させ、マクロ統計の信頼性を失墜させるだけでなく、国際的な「貿易不均衡」批判を招く要因になると指摘したことも報じた」

     

    地方政府が、GDP成長目標を達成するために架空輸出をデッチ上げているのが真相のようだ。輸出企業には、そのような不正を働く動機が薄いのだ。25年の貿易黒字1兆円超には、どれだけの架空輸出が含まれているか分らない。中国経済は、「伏魔殿」である。

     

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    中国当局は、EVでさえあれば売れた時代から一転、品質規制を強化する方向へ踏み出す。EV販売が、全盛期を過ぎたことから質を高めて内外の需要変化に対応しようとしている。それは、27年から埋め込み式ハンドルの禁止である。事故が起こった時の緊急対応が困難になることへの対応だ。

     

    また、エネルギー消費量規制を行う。例えば重量が約2トンの車両の場合、100キロメートル当たりの電力消費量を15.1キロワット時以下に抑える必要がある。メーカーは、100キロメートル当たりの電力消費基準を守らなければ、補助金優遇を失うことになる。まさに、EVのレベルアップを目指す燃費節約である。

     

    『レコードチャイナ』(1月1日付)は、「中国のEV業界でもうすぐ始まる『大再編』仏メディア」と題する記事を掲載した。

     

    仏国際放送局『RFI(ラジオ・フランス・アンテルナショナル)国語版サイト』(1月1日付)は、1日より施行される電気自動車(EV)の新しいエネルギー消費基準により、2026年はEVメーカーやブランドの淘汰が始まると指摘した。

     

    (1)「記事は初めに、中国の新しいエネルギー消費基準「電気自動車のエネルギー消費量規制値 第1部:乗用車」について解説。「この新基準の施行後は、例えば重量が約2トンの車両の場合、100キロメートル当たりの電力消費量を15.1キロワット時以下に抑える必要があるなど、車両に対する技術的改良が求められる」と述べた上で、「大容量のバッテリーさえ積めば航続距離で差をつけられるような過去の時代は終わった。メーカーは100キロメートル当たりの電力消費基準を守らなければ、税収面の優遇を失うリスクに向き合うことになる」と指摘した」

     

    EVは、燃費節約が求められる時代になった。重量が約2トンの車両の場合、100キロメートル当たりの電力消費量を15.1キロワット時以下に抑える必要があるという。この基準達成はかなり困難とみられる。それにもかかわらず、実施しようという狙いは次のように解釈されている。

     

    この基準は、「全社達成を前提としたものではない」という見方が有力だ。むしろ、制度を通じて技術力のある企業だけを生き残らせる選別装置として機能する可能性が高い。つまり、「燃費を制する者が市場を制すという」構図を制度に取り入れようしている。EV業界再編が狙いだ。

     

    (2)「次に記事は27年以降、全埋め込み型ドアハンドルが禁止となったことについて、「この措置はいかなる状況においても正常に動く装置を強制的に使用することで、事故や故障の際も含めた現実的な安全性を当局が重視していることを意味している。全埋め込み式ドアハンドルを含めたデザインの流行を作ったテスラ社は、この問題で最も矢面に立っている」と指摘した」

     

    「全埋め込み型ドアハンドル」とは、ハンドルが 車体と完全に一体化し、通常は外から見えず、電動で飛び出すタイプを「ドアハンドル」と呼ぶ。テスラなどに多く見られるデザインだ。新基準では、事故時でも工具を使わず、車外から機械的に開けられるハンドルの設置を義務化する。電動式ハンドルを採用する場合でも、必ず機械式のバックアップ機構を併設することが求められる。

     

    (3)「記事は最後に、「中国政府はEVを見捨てようというのではなく、秩序がありルールを重んじる、より成熟した業界にするための政策を取るように変化している。これは日々慎重さを増す市場への誠意の現れと解釈する海外メディアもある。一つだけ確かなことがある。それは欧州では規制や基準が増えるほど、価格に反映されて高くなることだ。その結果、中国車の競争力の低下を招くことになるだろう」と述べた」

     

    中国が、この段階でEVにこのような規制を加える理由は、現状では海外市場から締め出されるという危機感が強い結果だ。EVの品質を高めることが狙いである。


    (4)「その上で、「早ければ今年、破壊的な価格戦争の犠牲となって、利益を保てない中国EVメーカーやブランドが数十社消えるかもしれない。中国政府の政策で多くのメーカーが出現したが、今後は市場の自然淘汰に委ねることで、世界市場でより強く、より稼げる力を持つ企業グループの出現を中国政府は期待しているようだ」と指摘した」

     

    EVは、26年から輸出許可制になる。低品質EV輸出を規制しようという狙いである。中国EVに、本格的な整理淘汰の時代が始まる。

     

     

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    時ならぬ「中国賛美論」が登場した。それは、中国の表面的な賑わいに幻惑されたとでも言えるような内容だ。しかも、25年末に突然、見方が変ったと言うのだから驚かされる。中国の抱える構造的な「矛盾」が、一夜にして解決するようなものではない。中国が、米国と対峙できる唯一の大国として絶賛する根拠とは、余りにも非常識的なものである。

     

    『ブルームバーグ』(1月3日付)は、「トランプ大統領に告ぐ、中国の実力を決して侮るな」と題するコラムを掲載した。筆者のシュリ・レン氏は、ブルームバーグ・オピニオンのアジア市場担当コラムニストである。

     

    トランプ米大統領が始めた貿易戦争や人工知能(AI)の進化など、2025年は劇的で紆余曲折に満ちた展開の連続だった。最も重要な教訓の一つは、中国を決して過小評価してはならないということだ。

     

    (1)「昨年初めの時点で、世界2位の経済大国である中国は見捨てられたのも同然だった。1990年代以後の日本のように「失われた10年」が中国でも繰り返されるとエコノミストらは予想していた。外国人投資家は、中国が抱えるデフレと債務、人口動態という三重苦は構造的で克服不能だとして、ほぼ撤退していた」

     

    中国が抱える「デフレ・債務・人口動態」は、中国経済の衰退を決定づける動かしがたい要因である。経済に関わる知識の一片でもあれば、手放しの楽観論を言えるはずがない。腐った土台の上に立つ建物は、いくら化粧してもいずれ滅び去る運命であるからだ。

     

    (2)「だが25年末までに、中国に対する見方は一変した。習近平国家主席は貿易を巡るトランプ氏の威圧的な手法に真正面から対抗した唯一の外国首脳となり、レアアース(希土類)市場での圧倒的な存在感を武器に同氏から譲歩を引き出した。中国は世界で最も活気ある「工場」としての地位を維持し、欧州では中国に輸出できるものがないと嘆く声すら出ている。資金フローでも、AIブームが香港株を4年ぶりの高値に押し上げ、海外マネーが戻ってきている」

     

    中国がAIブームと言っても、正確には「AIもどき」である。AIは、その基盤になる2ナノ半導体を製造できなければ、ただの借り物に過ぎないからだ。

     

    (3)「中国はどのようにして低迷から抜け出し、ハイテクやバイオテクノロジー、さらには防衛分野でも世界を驚かせることができたのか。成功の種はもともとあったのか。欧米のエリートがそれを見ようとしなかっただけなのか。答えは、その両方だ。第一に、習主席が重視してきた高等教育が、ついに成果を上げ始めている。現在では高校卒業生の約40%が大学に進学しており、2000年の10%から割合がかなり大きくなった。大学院の専攻はエンジニアリングが圧倒的に人気だ。その結果、国内の人材プールは急拡大した。エンジニアの数は2000-20年に520万人から1770万人に増加。22年時点で世界のAI研究者の上位2割のうち47%が中国で学部教育を修了しており、米国の18%を大きく上回った」

     

    現在の中国は、すべて模倣である。「もどき」なのだ。高等教育進学率が高まっても、卒業=失業である。基礎研究を怠ってきた中国が、これから方向転換しても、成果が出るのは30年後である。

     

    (4)「第二に、中国で幅を利かしているのは実用主義だ。「AI軍拡競争」は、その好例だ。米国のように究極の目標、つまりAIに関して言えば、手が届かないかもしれない汎用AIAGI)など追求しない。習主席は産業界に応用重視を強く促し、AIがもたらすあらゆる利点を製造業での競争力強化に結び付けようとしている。中国各地では、照明を落とした状態で稼働するほど自動化が進んだ工場、いわゆる「ダークファクトリー」で産業用ロボットがすでに稼働。企業はAIを用いて物流や製品設計のサイクルを加速している」

     

    AIこそ、充実した基礎研究の上に華が咲くものだ。AI=先端半導体であることを忘れて、中国にAI時代が来るはずがない。それは、「AIもどき」に過ぎないのだ。

     

    (5)「第三に、国内でプレミアム価格を設定できる地場ブランドは、グローバル貿易でも競争力を持つ可能性がある。その代表例が、泡泡瑪特国際集団(ポップマート・インターナショナル・グループ)だ。同社の粗利益率は70%と、一般的な玩具メーカーの2倍を超える。理由は、人気キャラクター「ラブブ」にある。中国ブランドは今後、デザイン性や美的センスで世界的に知られるようになるだろう」

     

    人気キャラクターが、中国経済を支えるとみるのは幻想である。中国が「戦狼外交」による威圧を続ける限り、世界のキャラクターにはなり得ない。国家イメージの影響を受けるからだ。

     

    (6)「問題は、欧米のオピニオンリーダーが中国について、なぜここまで読み違えたのかという点だ。もちろん、中国を理解するのは簡単ではない。新型コロナウイルス対策のロックダウン(都市封鎖)を22年終盤になるまで解除しなかったような国だ。それでも一因は、政治的価値観が自分たちの信条と異なる専制国家を訪れることへのエリート層の忌避感にあるのではないかと思わずにはいられない。中国で稼ぐことは10年前ほど容易ではなく、滞在中に出国禁止措置を受けるのではないかと懸念する外国人もいるだろう。ただ一つ確かなのは、中国を見限るのは大きな過ちになるということだ。中国は、米国に唯一対抗し得るもう一つの経済大国なのだから」

     

    中国は、米国へ対抗すべく「背伸び」しているに過ぎない。自信があれば、国民へ選挙権を与えるだろう。なぜ、専制主義に固執するのか。国民の支持を得られる自信がないからだ。こういう政治制度が、民主主義という政治体制に対抗できるのは、限られた期間だけである。歴史が、それを教えている。


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